MA20 交易信号

核心思想

这套系统不是固定日期调仓，而是在趋势、动能和组合权重出现事件时才给出动作。目标是只吃趋势中间的一段，同时避免在弱市里持有过多同类风险资产。

数据口径

• 信号计算使用后复权日线价格。
• 成交、估值和持仓使用未复权收盘价。
• 当前系统按日线更新，不做盘中 tick 判断。

入场信号

• MA20 斜率观察窗口为 8 个交易日。
• 斜率大于 0.1%，代表中短期趋势转正。
• 加速度大于 0.05%，代表动能仍在增强。

出场信号

• 持仓标的 MA20 斜率小于或等于 0 时退出。
• 不使用追踪止损，避免过度提前打断趋势。
• 策略动作按最近一次日线快照生成。

市场宽度

• 趋势定义：标的 MA20 斜率大于 0.1%。
• 市场宽度低于 35% 时，进入弱市状态。
• 正常最多持有 5 只，弱市最多持有 3 只。

仓位分配

• 50% 等权 + 50% 近 30 日波动率倒数权重。
• 单标的目标仓位约束在 5% 到 35%。
• 低波动标的会获得更稳定的仓位贡献。

调仓规则

• 只有目标仓位偏离当前仓位超过 3% 才调仓。
• 交易按真实股数模型计算，默认 100 股一手。
• 每笔交易成本按 0.1% 估算。

使用边界

系统输出是辅助决策，不是自动下单。若遇到停牌、涨跌停、流动性异常、重大公告或数据源异常，需要人工判断后再执行。